世界上最伟大的交易商--股票作手杰西.利弗莫尔

最近阅读一本书《世界上最伟大的交易商--股票作收杰西.利弗莫尔操盘秘诀 股票买卖时机》。对书中列出的许多股票买卖时机不大感兴趣。但对通过杰西.利弗莫尔我更进一步了解了股票世界的复杂多样性。

如果是刚进入证券投资领域，我一定会被杰西.利弗莫尔吸引。他主要以短线为主，建立了自己的一套理论体系。他利用自己的理论体系，也取得了成功。就像巴菲特一样，实际上没有谁对谁错，谁高谁低。他们只是寻找到了适合他们自己的方式。我现在推崇巴菲特的思想，实际上是经过自己尝试不同风格后，寻找到了决定适合自己的方法，自己也比较认同。但不同流派的思想，一定还要谦虚学习，但绝不会是简单的肯定或否定。要从中找出适合自己、可以为自己所用的精华。虽然他们方法不同，但也有一些共性。

利弗莫尔的一些做法：

1.价格突破之前不采取行动。

2.先买将要投入资金的1/5，如果这部分没有利润，一定不能加码。因为表示做错了，或者暂时做错了。在如何时候犯错都不会赚到钱。大盘会上涨，不见得就是假的，可能大盘在这时会说：现在还不是时机。（他即使在一贫如洗时，用借来的钱只可以买500股。他看好伯利恒钢铁，但为了安全，在开始上涨时尽量克制自己，等倒股价突破100再买进。又突破一个价位才加码。真时与众不同，也说明自己总以为下跌更安全的想法不一定时正确的。）

3.交易者不仅要研究大盘形式，参考市场先例，了解交易者的心里，还要认清自己，时刻克服自己的人性弱点。倒事不必痛恨自己的人性弱点，了解自己和研判大盘一样重要。我研究过自己对冲动或市场活跃造成的诱惑会有什么反应，这时候的研究态度和精神跟我考虑收入或分析盈余报告时一样。

4.沿阻力最小的方向行事。 

5.除非你把利润存在了银行里，不然还不能真正算时你的利润。（我总时习惯帐面盈利归自己，亏损认为是暂时的。为什么不反过来想，可能盈利也是暂时的，也许一瞬间就还回了市场。我的弱点是总是乐观。） 

6.人的恐惧和希望是两个永远都不会改变的本性。（我觉得用希望比贪婪更形象，我总是在买入时不加考虑，然后两眼放光把希望寄托在股票上涨。此时的希望就时贪婪，但并非已经盈利后的贪婪，心存希望也是贪婪。）

7.托马斯.F.伍德洛克Thomas F.Woodlock说：“股票投机成功的基础时假设所有人继续犯前人犯过的错。”

8.大势很重要，不能不理会大盘而只关注个股。（但巴菲特、金量子不会理会大盘）

9.股票上涨时不可能大量卖出，只有一路下跌过程中才能大量卖出。

10.每一只跌势巨惨的股票都不是空头打压造成的。大家相信所有的惨重跌势都是空头的原因，这一点偏见足以令他们损失几千万美元。

11.一支股票上涨时，不要花心思去研究股票上涨的原因。

12.不要为股票下跌寻找解释，股价下跌一定有一个很好的理由，但那只有少数人才知道。（追涨杀跌看来有理论依据）

13.分批买入！（自己总是在买时冲动，没有耐心，而是在套牢后很有耐心！）不要和趋势作对。

投入一支股票如进行一次战役布局，而不是简单的一个战斗。开始投入多少，后续部队什么时候投入，都需要考虑。不能有负债，因为负债会让你正在战斗时，突然撤兵，这时兵家之大忌。

利弗莫尔经常做空，让我联想到自己一味做多的可怕。意识不到市场中有许多空头，即使多头随时也会翻空。以后多培养自己的空头思维，风险意识。

利弗莫尔能从几百万美元变得一贫如洗，说明如何人都不时伸，即使以前已经证明他的交易多么正确，但财富能突然灰飞烟灭，也说明他的交易系统还不完善，还有弱点。

利弗莫尔在一贫如洗后，心态变得不好。在市场没有赚钱机会时，还不停地努力想赚钱，结果越输越多。

当他一直在负债下操作时，赚到的钱总时不够让他大幅减少负债，他有生以来第一次感觉沮丧。所以本金比任何事都重要！